Первый шаг — понять, какую задачу вы решаете: ускорение оборота, рост объёма отгрузок без кассовых разрывов, снижение дебиторского риска или разгрузка баланса. Для оформления и оперативного запуска подойдёт факторинг для бизнеса — инструмент, который превращает отсроченные платежи в живые деньги до срока оплаты по договору поставки.

Что такое факторинг и чем он отличается от кредита

Факторинг — это финансирование под уступку права требования по отгруженным товарам или услугам. В отличие от кредита, лимит «привязан» к качеству дебиторки и к конкретным дебиторам, а не к залогам и общей платёжеспособности компании. Это делает инструмент гибким при росте продаж и расширении портфеля клиентов.

Вторая важная разница — сервисная часть. Фактор берёт на себя управление дебиторской задолженностью: учёт, сверки, инкассацию, а иногда и страхование риска неплатежа. Это снижает нагрузку на финансовую службу и ускоряет оборот.

Форматы факторинга

Перед списком зафиксируем ключевой критерий: степень переноса риска на фактора и требования ваших покупателей к уведомлению.

• С регрессом. Фактор финансирует, но риск неплатежа сохраняется за поставщиком; обычно самая низкая ставка, мягче требования к дебитору. После списка важно помнить: формат подходит, если дебиторы дисциплинированы и у вас есть запас ликвидности на редкие возвраты.
• Без регресса. Риск неплатежа переходит фактору (часто вместе со страхованием); ставка выше, но вы стабилизируете денежный поток. Такой вариант уместен для крупных сетей, тендеров и новых дебиторов.
• Закрытый (конфиденциальный). Покупатель не уведомляется, коммуникация остаётся за вами; полезно, когда условия поставки не предполагают изменения документооборота. После списка отметим: ставки могут быть выше из-за дополнительного операционного риска фактора.
• Агентый/сервисный. Без финансирования, только администрирование дебиторки; используют как «лёгкий» вход перед полноценным факторингом.

Проверяйте, как схема вписывается в ваши условия поставок и требования клиентов: где допустимо уведомление, какие форматы актов сверок и кто инициирует инкассацию.

Из чего складывается стоимость

Стоимость определяется не только «ставкой за деньги». Сравнивайте предложения по совокупным издержкам: финансирование, комиссии и дисконты. Таблица ниже поможет быстро отсеять слабые условия.

После первичного «сита» рассчитайте модель чувствительности: что будет с маржой при сдвиге срочки оплаты на 15 дней и изменении ставки на ±2 п.п. Это покажет истинную стоимость лояльности к покупателю.

Как встроить факторинг в процессы

Запуск занимает меньше времени, если вы заранее стандартизируете документы. Ниже — базовый чек-лист; перед ним уточним: единообразие договоров поставки сокращает юридические согласования.

• Договор поставки с понятной отсрочкой, спецификацией, условиями перехода права собственности и чёткими триггерами оплаты.
• Реестры уступаемых требований и шаблоны уведомлений дебитору.
• SLA по документообороту: сроки передачи накладных/УПД, порядок исправлений.
• Учёт и аналитика: разрезы по дебиторам, договорам, проектам; корректное признание выручки и дисконта.

После внедрения проверьте закрытие месяца на тестовом периоде: корректно ли отражаются дисконт и комиссии, нет ли двойных проводок.

Риски и их контроль

Риски в факторинге управляемы, если договор и процессы настроены. Ниже — типовые зоны внимания и способы их смягчить.

• Качество дебитора. Лимиты по каждому покупателю, мониторинг платёжной дисциплины, «светофор» по просрочке. После списка добавим: для новых контрагентов полезно запрашивать минимальную статистику оплат.
• Споры по качеству/количеству. Чёткие процедуры претензий, быстрые корректировки и согласование кредит-нот.
• Документооборот. Единые формулировки в УПД/накладных, отсутствие разночтений в датах/реквизитах.
• Концентрация портфеля. Ограничивайте долю одного дебитора и одной отрасли в уступках.
• Правовая база. Корректная уступка (цессия), отсутствие запрета цессии в договорах с покупателями.

По итогам оценки рисков согласуйте с фактором «коридоры»: допустимая доля регрессных случаев, пороги по просрочкам, процедуры замены дебитора.

Когда факторинг выигрывает у кредита

Есть ситуации, где факторинг рациональнее классической кредитной линии. Перед списком отметим главный признак — рост продаж при дефиците оборотного капитала.

• Быстрый масштаб с отсрочкой. Чем больше отгружаете, тем больше доступно финансирования — лимит «растёт» вместе с выручкой.
• Разгрузка баланса. При безрегрессном варианте риск уходит с поставщика, метрики улучшаются.
• Сервис вместо ручной работы. Учёт, инкассация, уведомления — на стороне фактора; ваша команда концентрируется на продаже и производстве.

После сравнения учитывайте нефинансовые эффекты: сокращение DSO, рост оборота и экономия времени финслужбы могут «перекрыть» разницу в ставке.

Итог: факторинг — это управляемое ускорение оборота, где цена зависит от качества дебиторки и дисциплины процессов. Выберите схему под свой портфель, посчитайте экономику «в реальных датах», закройте юридические и учётные вопросы — и инструмент начнёт работать как рычаг роста, а не как разовая «заплатка». Если нужно, подготовлю табличный калькулятор чувствительности и шаблоны документов под ваш кейс.